红利猜测与投资倡议：公司获各琦铜矿奉献不变产量，玉龙铜矿一二期技改奉献增量。该机构估计2024-2026 年公司将完成归母净利34.57 亿元、36.06 亿元江苏省最差的牢狱、37.44 亿元，对应4 月19 日开盘价的PE 为14x、14x 和13x，保持“保举”评级。

　　投资倡议：该机构估计公司2024-2026 年完成营收361.47经济师报名费几钱、471.36、578.03亿元，同比增速别离为14.4%、30.4%江苏省最差的牢狱、22.6%，归母净利润12.57、17.83、25.15 亿元，同比增速别离为34.0%、41.8%、41.1%，对应PE 为26、19、13倍经济师报名费几钱，思索到公司主动打造一体化财产链，出海历程抢先，保持“保举”评级。

　　投资倡议：公司智能制作才能行业抢先，连续赋能环球化开展，随摩洛哥及西班牙产能连续落地奉献增量，叠加关税降落利好，带来公司停业支出及红利才能连续向上。思索公司2024Q1 功绩超预期，该机构上调公司利润猜测，估计公司2024-2026 年支出为97.45/116.61/134.97 亿元， 归母净利润为22.12/24.90/28.45 亿元，对应EPS 为2.14/2.41/2.75 元，对应2024 年4 月19 日25.77 元/股的开盘价，PE 别离为12/11/9 倍，保持“保举”评级。

　　投资倡议：该机构以为，公司已上线手游流水表示稳中有增，年内后续新品逐步上线无望进一步增厚营收和利润。该机构估计公司2024-2026 年归属于上市公司股东的净利润顺次达10.58/11.97/13.36 亿元江苏省最差的牢狱， 同比增加19.27%/13.20%/11.55%，对应PE 别离为16x/14x/13x， 保持“保举”评级。

　　投资倡议：公司是我国高温合金及其成品中心供给商，主动延长财产链至中下流机加工范畴，翻开生长空间。该机构估计2024~2026 年归母净利润至4.2 亿、5.3 亿和6.9 亿元，对应PE 为22x/17x/13x。该机构想索到公司营业延长和“两机”连续高景气，保持“保举”评级。

　　投资倡议：公司夯实甘肃省内基地市场，不竭在高端引领、群众消耗完成打破；转动开展环甘肃西北市场，陕西、内蒙、宁夏、青海等省分稳步提拔；同时逐渐培养华东及北方市场第二增加曲线 亿元的开展目的。该机构估计公司24~26 年营收别离为30.76/37.28/45.14 亿元，归母净利润别离为4.01 /4.84/5.84 亿元，当前股价对应P/E 别离为24/20/17X，保持“保举”评级。

　　投资倡议：该机构看好①“防水新规”公布带来的行业提质扩容，防水主业市场份额扩大；②非防水营业的协同生长；③渠道变化带来的运营质量提拔。该机构估计公司2024-2026 年归母净利为28.16、32.78、37.32 亿元，现价对应PE为12、10、9 倍，保持“保举”评级。

　　投资倡议：思索外洋风电及光伏行业需求景气，公司连续促进“双海”计谋，深化与西门子、GCS 等出名企业的持久协作，生长性凸起，该机构估计公司24-26年营收别离为48.4、59.6、73.4 亿元，对应增速别离为26%、23%、23%；归母净利润别离为3.4、4.6、6.6 亿元，对应增速别离为83%、35%、46%，以4月19 日开盘价作为基准，对应24-26 年PE 为10X、7X、5X。保持“保举”评级江苏省最差的牢狱。

　　投资倡议：整年来看公司有税团体显现苏醒态势，奥莱/购物中间增加相对韧性，将来无望连续动员公司有税增加；免税方面，公司万宁离岛免税项目于2023 年4 月8 日正式停业，将来无望逐渐开释红利才能。别的，跟着出出境逐渐铺开，市内免税相干政策无望加快推出，翻开公司在市内免税和机场免税部门增量空间。该机构估计24-26 年公司归母净利润别离为10.43/13.25/15.80 亿元，对应24-26 年PE 为14X/11X/9X，保持“保举”评级。

　　投资倡议：“佳构+亿迈”三大营业驱动形式，在汇率向好和国际运费降落等本钱端身分连续优化的布景下，公司经由过程易佰云信息化体系的精密化运作，有用完成降本增效经济师报名费几钱，经停业绩连续向好。该机构估计24-26 年公司完成归母净利润4.50/5.60/6.74 亿元，别离同比+35.3%/+24.7%/+20.2%，对应PE 为11/9/7X，保持“保举”评级。

　　投资倡议：看好九华旅游后续生长，聚焦三大逻辑：1）交通优化：泊车场扩建/池黄高铁开通预期/九西岳机场扩建预期优化景区交通，后续客流无望增加；2）功绩弹性：旅店/索道缆车/客运营业功绩弹性大，23 年归母净利润与支出增加比高于1 的趋向无望持续，客流增加将促毛利率/净利率优化；3）需求兴旺：九西岳超出跨越名度叠加释教圣地属性带来持久高热度，寺庙游属性婚配年青群体需求，需求端无望持久兴旺。估计公司24-26 年归母净利润2.30/2.44/2.61亿元，对应PE 值为18X/17X/16X，保持“保举”评级江苏省最差的牢狱。

　　投资倡议：估计公司24-26 年归母净利润别离为24.19、28.93、33.84 亿元江苏省最差的牢狱，当前市值对应24/25/26 年的估值别离为22/18/16 倍，思索到AI 算力投资无望连结高景气，而公司在效劳器范畴龙头职位明显，该机构以为当前公司被明显低估，保持“保举”评级。